古典武侠 【券商聚焦】招商证券保管腾讯控股(00700)“浓烈推选”评级 瞻望其盈利增长将合手续证据出色

金吾财讯 | 招商证券发研报指，腾讯控股(00700)将于近期发布2024年二季度功绩论述古典武侠，该行预期Q2公司有望达成总营收1615亿元，同比增长8%，Non-IFRS归母净利润488亿元，同比增长30%。

该行以为古典武侠，1)收罗游戏业务：DnF手游上线证据亮眼，下半年增速有望合手续回升。2)酬酢收罗业务：视频号直播生态自在完善，视频及音乐付费会员稳步增长。3)收罗告白业务：视频号告白合手续增长，AIGC赋能系统优化及素材创作。4)金融科技及企业作事：视频号商家技巧作事费有望合手续增长，AI愚弄“元宝”持重落地。

该行以为，24Q1公司达成Non-IFRS归母净利润503亿元，同比增速达54%，该行预期Q2公司有望达成Non-IFRS归母净利润488亿元，同比增长30%，基于各项高毛利业务均证据较好，瞻望利润端增速有望合手续此前几个季度的亮眼证据。公司主营业务妥当，合手续看好其生意化变现智力，预期2024-2026年经更动归母净利润2048、2262、2443亿元，对应PE划分为16.3、14.7、13.6。保管“浓烈推选”评级。